FINANZAS

Uruguay: el BBVA compra el Crédit y le declara la guerra al Santander

lunes, 25 de enero de 2010

La compra de la entidad francesa le permitirá duplicar el negocio en el vecino país y ubicarse en el segundo lugar por debajo de la entidad cantábrica

 La venta de las operaciones que tiene en Uruguay el banco de origen francés Crédit se cerró este jueves en París y la filial uruguaya del español BBVA se quedó con ellas.

Según dijeron a el diario El País fuentes financieras, la operación se comunicará el lunes. A este proceso final habían llegado las ofertas presentadas por BBVA y la filial del brasileño Itaú, las que estaban "parejas", según las fuentes.

Ante ofertas similares, la decisión de optar por la de la representación local del banco español se basó en que es el que tiene la estructura de negocios más parecida a la del Crédit Uruguay, y además cuenta con reducido número de personal a cargo, lo que aseguraría las fuentes de trabajo en éste.

La operación, además del banco incluye a Cadise (Crédit Agricole Distribuidora de Seguros) la compañía de Seguros propiedad de Crédit Uruguay y la administradora de créditos Emprendimientos de Valor. El Crédit mantendrá de todas maneras, su oficina de representación en Zonamérica.

El gerente general del BBVA, Rafael González Moya, dijo en una entrevista que se publica el viernes en El Empresario -antes de conocer el cierre de la operación-, que en caso de ser su banco el ganador le permitiría "dar un salto de más de duplicar el negocio", lo que consideró "un tamaño interesante".

Al haber definido a BBVA como comprador, se estima que en semanas comience el proceso de due diligence (auditoría) sobre el Crédit que puede llevar algunos meses. Luego de culminado ese proceso, la Superintendencia de Servicios Financieros del Banco Central deberá autorizar la operación.
Rafael González Moya, presidente ejecutivo del Banco en Uruguay le dijo a dicho matutino que con la compra la participación del banco en el mercado estaría "por encima del 23%, 24% con relación a la banca privada y sobre el 11 %, 12% si incluimos a la pública. Un tamaño muy interesante. Hoy tenemos 10% del mercado de banca privada, y si consideramos al República, el 5 por ciento".

El ejecutivo agregó que "en un mercado chico una fusión es un buen modo de crecer rápidamente" y agregó que "no es que no se pueda crecer, nosotros hemos crecido bastante y de hecho hemos duplicado los recursos de inversiones los últimos tres años; y si no hubiera existido esta dificultad de fines de 2008 creo que podría haber sido más importante este crecimiento. Pero claro que dar un salto de más de duplicar el negocio sólo se puede hacer con una fusión".

Antecedentes
El Crédit Uruguay anunció su retiro de la plaza financiera local el 23 de octubre pasado y comenzó el proceso de venta.

La casa matriz en Francia comunicó en ese momento que había "definido la focalización de sus actividades de banca minorista en Europa y en la zona mediterránea". La filial en Uruguay era la única en América latina del grupo.

En ese momento, cuatro instituciones que operan en la plaza montevideana (Itaú, Comercial, BBVA y HSBC) se mostraron interesadas en adquirir los activos y pasivos del Crédit.

También se mencionó que el portugués Banco Espírito Santo y el sudafricano Standard Bank estaban tras el negocio, aunque luego no presentaron oferta formal.

El Comercial quedó fuera de la puja, según fuentes financieras, debido a que una de las "condiciones" que el gobierno había fijado para la venta de Crédit Uruguay era que para cerrar la operación el comprador trajera consigo, al menos, una parte de capital externo.

La venta fue encaminada en todo momento desde la casa matriz en Francia. El 18 de noviembre pasado, el ministro de Economía del vecino país, Álvaro García, se reunió con el gerente internacional encargado de Europa Central y América Latina y presidente del Crédit Uruguay, el francés Francois Pinchon que vino a Montevideo.

El ejecutivo también mantuvo un encuentro con el presidente del Banco Central, Mario Bergara, y al día siguiente con una delegación de AEBU, en donde se aseguró la preservación de la plantilla.

Segundo privado
La nueva entidad quedará posicionada como el segundo banco privado del mercado local, por detrás de Santander.

Concretamente, según los estados contables de ambas instituciones divulgados por el Banco Central (BCU), al cierre de 2009 contaban en conjunto con depósitos provenientes del sector no financiero -empresas y familias- por u$s 1.871 millones, una cifra que representa el 20,1% del total de los bancos privados (el Santander contaba a esa fecha con u$s 2.946 millones).

A su vez, el nuevo banco y el Santander tendrán en conjunto más de la mitad del mercado privado (52% del total), lo que aumentará la concentración de la plaza local.

En tanto, la nueva entidad contará con un activo total por u$s 2.166 millones (sumando el activo de ambas entidades por separado), una cifra que significaba a fin diciembre de 2009 el 18,6% del total de los activos que tenían bajo manejo los bancos privados.

A su vez, la morosidad de la cartera de las dos instituciones al cierre de 2009 era muy reducida. En efecto, Crédit tenía un ratio de 0,59%, y BBVA de 0,90 por ciento.

Fuente: iProfesional