Finanzas

Los préstamos en términos de PBI son la mitad de los niveles registrados a fines de los `90

jueves, 17 de junio de 2010

La información la suministra un trabajo realizado por Deloitte & Touche, en el que se proponen políticas para mejorar la situación del sistema financiero

Un reciente informe publicado por Deloitte & Touche concluye que nuestro país cuenta con un sistema financiero muy poco desarrollado en materia de volumen y diversidad de productos. Los puntos más salientes del trabajo son los siguientes:

A diciembre 2009, el financiamiento de la economía nacional a través de préstamos bancarios representa alrededor del 12% del PBI, prácticamente la mitad de los niveles registrados durante 1998-2000.

La falta de desarrollo del crédito, el corto plazo de los depósitos, la alta concentración geográfica, el escaso financiamiento al sector Pyme y la escasa diversificación de productos, son algunos de las principales debilidades y/o falencias que caracterizan al sistema bancario.

El sistema bancario argentino actual se encuentra compuesto por un total de 82 entidades donde 66 son Bancos. Más del 80% de los bancos son privados y alrededor del 20% son bancos extranjeros.

Una década atrás, el sistema contaba con 108 entidades, 86 bancos, dentro de los cuales el 85% eran privados y el 45% de capital extranjero.

A diciembre 2009, el financiamiento de la economía nacional a través de préstamos bancarios representa alrededor del 12% del PBI, prácticamente la mitad de los niveles registrados durante 1998-2000.

Si bien la actividad de intermediación de las entidades financieras con el sector privado ha estado creciendo; los depósitos totales aumentan –impulsados con las colocaciones del sector público como uno de los protagonistas-; los niveles de liquidez de las entidades financieras son elevados; la participación de financiaciones irregulares es reducida; el sistema en conjunto es solvente y rentable, existen debilidades y/o falencias que caracterizan al sistema bancario actualmente son:

-La falta de desarrollo del crédito
-El corto plazo de los depósitos
-Alta concentración geográfica
-Escaso financiamiento al sector Pyme
-Escasa diversificación de productos

Resulta clara entonces necesidad de fomentar el desarrollo y el crecimiento del sistema financiero, a los efectos de lograr el equilibrio financiero-económico que toda economía necesita para lograr su expansión y madurez.

Como en toda economía, para poder crecer se necesita de un mercado de crédito y un mercado de capitales con variedad de productos que permitan articular los diversos mecanismos financieros.

Por ello, hace falta implementar una política crediticia basada en la necesidad de los usuarios que sirva como vehículo de crecimiento tanto del sistema financiero (bancos y el mercado de capitales) como de las distintas partes (empresas, Pymes, personas físicas, etc.) que lo componen.

La sobrerregulación, en base a experiencias en cualquier campo de acción, no es el camino para éxito y la misma puede tener reacciones adversas que atenten contra la idea principal que la puso en práctica.

Las intenciones desarrollistas del proyecto de ley son compartidas por gran parte de los analistas económicos, banqueros y representantes del mercado financiero. Es en la forma lo que genera la mayor objeción.

Hay consenso en que es necesario mejorar el sistema financiero local, pero en rigor de verdad en opinión de los autores del informe no resulta necesario promulgar una nueva ley con características regulatorias como las antes descriptas.

De hecho, y a través de la ley 21.526 y la propia carta orgánica del BCRA, hoy se disponen de todos los elementos normativos necesarios para materializar objetivos que promuevan el crédito de forma de ayudar al crecimiento.

En muchos ámbitos se da el planteo de un debate donde los distintos jugadores esperan poder participar a los efectos de hacer conocer su punto de vista y aportar al proyecto a los efectos de consensuar una postura que mejore y propulse al sistema financiero actual.

Y aquí se resaltan algunos puntos cuya conveniencia entendemos deben ser discutidos por todos los protagonistas del sistema financiero argentino, tales como:

Determinación de tasas máximas para préstamos a micro y pequeñas empresas y para los préstamos personales de hasta $100.000: La historia condena este tipo de medidas. La regulación de tasas deriva en la aparición de ajuses por fuera del mecanismo, con el consiguiente aumento de la informalidad crediticia.El 38% mínimo del total de las financiaciones al sector privado a las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas y un 2% a micro-emprendimientos: puede resultar contraproducente este tipo de límites direccionados aplicables a TODAS las entidades financieras.

Es importante el respeto al apetito de mercado y la preferencia de negocios de cada entindad. En función de la experiencia internacional de países desarrollados, existen entidades especiales con objetivos de este tipo, bancarias o no, publicas y semipúblicas.Limitación en participación al 8 % del total de los depósitos y de los préstamos al sector privado en el conjunto del sistema financiero: La mayoría de los 10 primeros bancos privados se verán afectados por esta medida, los que en forma individual cuentan con más del 8% de la plaza financiera.

Esta medida lejos está de fomentar un crecimiento de la actividad, dado que trunca los incentivos a seguir creciendo, limitando a los bancos mejor preparados para alocar crédito en la economía.

Garantía de Depósitos, regulación y manejo por parte del estado nacional: El sistema actual de seguro de depósitos (SEDESA) es el que garantiza los depósitos a los ahorristas a través de una sociedad anónima fiscalizada por el Banco Central.

La historia muestra que el mismo ha logrado cumplir correctamente sus funciones, por lo merece evaluarse en profundidad la necesidad de generar un cambio.

Proyecto de Ley de Servicios Financieros para el Desarrollo Económico y Social

Se ha presentado recientemente en el Congreso de la Nación un proyecto de ley cuya finalidad principal es la de reemplazar la actual Ley de Entidades Financieras N° 21.526 creada en 1977.

Dicho proyecto se apoya en dos pilares fundamentales: la actividad financiera como un servicio publico y la actividad a partir de las necesidades de los usuarios y no de las entidades financieras. Principales Características :

Encuadre de la actividad bancaria como un servicio publico.

Listado taxativo de actividades para Bancos Comerciales: Se abandona el criterio de admitir toda operatoria que no se encuentre expresamente prohibida.

Diferenciación entre entidades nacionales y extranjeras: Se incorpora una definición precisa en cuanto a la participación de capital extranjero. Aquellas que tengan más del 30% de capital extranjero son consideradas como extranjeras.

Autorización especial del BCRA para operatoria con derivados o que cualquier otra operatoria no prevista en la Ley.

Criterios restrictivos para entidades financieras de capital extranjero: Se faculta del Poder Ejecutivo Nacional para autorizar nuevas entidades de capital extranjero y se aplican criterios más restrictivos para el operar de las mismas.

Restricción a las entidades financieras a ser propietarias de acciones de otras entidades financieras.

Autorización de filiales según cobertura geográfica del sistema financiero: Política de autorizaciones que se guiará en función de la distribución equitativa de los servicios financieros a los largo de todo el territorio.

Aprobación a Cajas de Crédito a la emisión y operatoria con tarjetas de crédito y débito.

Determinación de tasas máximas para préstamos a micro y pequeñas empresas y para los préstamos personales de hasta $100.000: No podrán superar en una proporción del 5% a una tasa promedio ponderada del sistema financiero para ese segmento.

Las EEFF deberán destinar no menos de un 38% del total de sus financiaciones al sector privado a las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas y un 2% a micro-emprendimientos.

Establecimiento de "Servicios Esenciales" para sectores de menores ingresos, con operativas determinadas y un nivel máximo de comisiones.

Creación Fondo Compensador para estimular a las entidades por prestación de Servicios Esenciales.

Informe anual sobre Contribución a la Democratización de los Servicios.

Protección del Usuario de Servicios Financieros.

Creación de la Defensoría del Usuario de Servicios Financieros.

Implementación de un Código de Conducta.

Obligación de constitución de un Departamento de Atención al Usuario de Servicios.

Limitación en participación. Ninguna EEFF privada podrá tener una participación superior al 8 % del total de los depósitos y de los préstamos al sector privado en el conjunto del sistema financiero.

Garantía de Depósitos. Constitución de aporte de las EEFF según monto de depósitos para acceder a la cobertura de depósitos a la vista hasta $100.000.- regulado por el Estado Nacional.

Propuestas para mejorar el sistema actual

La consultora desarrolló por su parte, toda una serie de puntos que a su saber y entender lograrían mejorar la situación actual del sistema.

Reforma dentro de BCRA: Efectuar reformas y cambios en miras de dinamizar la actividad financiera dentro del ámbito del ente regulador del sistema financiero, a través de modificaciones en la carta orgánica, normativas de direccionamiento, entre otras.

Alineamiento de los incentivos: Para sostener el crecimiento se requiere financiación de largo plazo y a costos razonables (para inversión -las empresas-, para vivienda -las familias- y para infraestructura -en general-).

Alinear la normativa para incentivar estas financiaciones redundará en beneficio de todos (entidades y usuarios).
Mecanismos que hagan estas financiaciones más rentables (menores requerimientos de capital, admisión para integración de efectivo mínimo), o menos riesgosas (dotarlos de liquidez vía redescuentos / u operatoria de pases) incentivarían financiaciones que son beneficiosas para la economía en general y que actualmente no están desarrolladas.

Conceptualización del Cash Flow Lending: Diagramar un esquema de scoring en función de flujos futuros y no sólo de la situación patrimonial de los usuarios y sobre todo PYMES.Este concepto hace que la empresa sea independiente a nivel patrimonial y pueda representar operaciones financieras a través de sus flujos de fondos, que es la gran tendencia mundial hace mucho tiempo. Esto ampliaría la base de clientes, sin que implique directamente un riesgo implícito.

Diversificación de productos y servicios: Crear los medios necesarios para la incorporación de nuevos vehículos financieros. Hoy el sistema financiero como un todo es una gran masa de préstamos personales, financiación al consumo y adelantos financieros. La idea está en ampliar la variedad y permitir el ingreso de nuevos jugadores.

Generación de moneda de largo plazo: El hecho de que no haya mecanismos de ajuste del valor de la moneda en el tiempo no permite ir más allá del día a día.

Es necesario nutrir al sistema de herramientas de ajustes inflacionarios que permitan conservar el valor de la moneda a lo largo del tiempo y permitir así el financiamiento a mediano/largo plazo. 

Fuente: iProfesional