Bancos piden un seguro de tasa para poder extender el crédito

Las cabezas de las entidades bancarias están preparando una serie de proyectos para presentar al Banco Central (BCRA), dirigidos a extender el crédito al sector productivo. A raíz de la reunión que la presidenta Cristina Fernández de Kirchner mantuvo el miércoles pasado con representantes de la banca privada y pública, la cámaras financieras empezaron a delinear mecanismos que permitan alargar el plazo y bajar las tasas de los préstamos, sobre todo, para capital de trabajo y buscar instrumentos para ayudar a las pymes.
Como parte del Diálogo Social, Cristina reclamó la necesidad de que el sector ayude a mejorar el ratio entre crédito y PBI, que hoy es el 12%. Dentro de las ideas que se escucharon en el encuentro, se conoció que la Asociación de Bancos de la Argentina (ABA), trabaja en la iniciativa de crear un swap o seguro del BCRA? para que las entidades puedan prestar a tasa fija y, en lo posible, más baja que la actual. En declaraciones a la prensa el titular de ABA, Claudio Cesario, ejemplificó que ?un banco podría ofrecer a una Pyme un préstamo al 11%, a tasa fija, por un período de entre tres y cinco años. Si hubiera un alza de la tasa en ese lapso, ese diferencial sería cubierto por el Central. En concreto, se trata de una suerte de subsidio de tasa como la que realiza hoy el Gobierno con algunos bancos oficiales para préstamos hipotecarios y a las Pymes, a través de la Secretaría de Industria y del Banco de la Nación.
Pero lo cierto es que el sistema de cobertura de tasas no es nuevo. De hecho, a principios de 2009, bajo el mandato de Martín Redrado, el BCRA intentó, sin demasiado éxito, aceitar el crédito, activando licitaciones de swap de tasas de interés. La operatoria, realizada a través del Mercado Abierto Electrónico (MAE), le permitía a los bancos cubrir sus préstamos otorgados a tasa variable por tasa fija. Consistía en un contrato por el cual una parte se comprometía a pagar a la otra una tasa de interés fijada por adelantado sobre un monto nominal (principal) también fijado por adelantado. Al mismo tiempo, la segunda parte se comprometía a pagar una tasa de interés variable sobre el mismo nominal. A fines de ese año, el ente oficial había resuelto operar como contraparte crediticia en dicha operatoria en diversos plazos.
El mecanismo no obtuvo la fluidez que se esperaba. Desde el Central señalaron que hoy en día no están operativos. Lo que está vigente son las subastas de líneas de crédito del Bicentenario, en pesos a tasa fija de 9,9%, con cinco años de plazo y uno de gracia.
Desde el BCRA también señalaron que otra de las ideas que se está estudiando y que está prevista en la Carta Orgánica es una política de incentivos para los bancos que privilegien al sector productivo a través de beneficios en los encajes.
El encaje es la porción de los depósitos que los bancos deben inmovilizar en el Banco Central. Una flexibilización de este requisito liberaría más fondos para la colocación de créditos.