LAS ENTIDADES TIENEN MENOS PLATA PARA PRESTAR

Los bancos aumentan las tasas a créditos y ahorristas

jueves, 18 de agosto de 2011

Los préstamos crecen más que los depósitos. Cómo influye la dolarización.

Los bancos están dando préstamos, como suele decirse vulgarmente, “a cuatro manos” . Pero cuando los tesoreros de las entidades financieras se dan vuelta para ver cuánta plata ingresó por las cajas bajo la forma de depósitos, comprueban que no crecieron en igual proporción. Conclusión: en el último mes, las entidades se vieron obligadas a subir las tasas de interés, tanto las que pagan a los ahorristas como las que cobran a los que piden financiación .

Se calcula que en el último mes la financiación vía descuento de cheques se encareció en dos puntos, pasando del 13 al 15%. Las tasas que reciben los ahorristas crecieron también, pero menos (los plazos fijos pasaron de 10 a 11,5%), según comentaron a Clarín gerentes financieros de tres entidades, dos locales y una extranjera.

Cabe aclarar que, para el Banco Central, esos ajustes de tasas fueron bastante menores.

El último informe monetario del Banco Central, que reflejó la situación del sistema al mes de julio, explica con claridad lo que está sucediendo.

El volumen total de préstamos creció un 5,4%, pero los depósitos treparon apenas 0,8%.

En el último año, los préstamos crecieron al 50% y los préstamos al 37%.

En los bancos admiten que, por ahora, no hay una intención manifiesta de frenar la colocación de créditos, pero que el “colchón de liquidez” se achicó sensiblemente en los últimos tres meses .

En la jerga, ese “colchón” equivale a la liquidez de la que disponen los bancos por encima de la mínima exigida por el Banco Central. En un banco extranjero dijeron que “el colchón” es hoy entre 30% y 40% más delgado que en abril. En otras palabras, si en abril los bancos tenían 5% de liquidez por encima de la exigida, hoy esa liquidez “extra” no supera los dos puntos porcentuales.

A los bancos se les hace difícil captar más depósitos porque todo el mundo sabe que las tasas que ofrecen están lejos de empardar la tasa de inflación real.

Esto explica el fenómeno de “ dolarización” de carteras, que recrudeció por la cercanía de las elecciones.

Algunos banqueros admiten que parte de la disponibilidad de pesos que perdieron los bancos es porque la gente prefiere ahorrar en dólares. De hecho los bancos en su conjunto están vendiendo 100 millones de dólares por día.

En muchos casos los ahorristas pagan los dólares con pesos que retiran de los bancos.

El Central reaccionó liberando fondos de las Lebac. Lo hizo indirectamente: al no subir las tasas que paga por esa deuda, los bancos no renovaron las Letras, recibiendo al vencimiento el dinero invertido. Se calcula que por esa vía el sistema recompuso liquidez por unos 6.000 millones de pesos.

La no convalidación de tasas mayores por parte del Central es coherente con su política de tasas reales negativas, que apunta a pagar por los depósitos una remuneración menor a la inflación real. Aunque eso esté estimulando la compra de dólares por parte del sector privado.

Entre los banqueros hay consenso en que hasta las elecciones no habrá muchas novedades por parte del Gobierno referidas al sistema financiero. Pero apuestan a que una vez que se conozca el resultado definitivo de los comicios presidenciales se tomen medidas concretas para revertir (en forma amistosa, se supone) el preocupante fenómeno de la dolarización de carteras.

Hasta que ello ocurra, mantienen sus ofertas en préstamos personales, el rubro más dinámico y más rentable del sistema financiero local.

Fuente: iEco Clarin